กำหนดเลเวอเรจ - ใช้ประโยชน์จากการซื้อขายของคุณ

ความเสี่ยงและประโยชน์ของการใช้ประโยชน์

โดย Gino D’Alessio

Leverage is something we hear a lot about but very few traders take the time to fully understand its usefulness, or risk. It is an immensely powerful trading tool, which magnifies both risk and reward. The definition for trading leverage is;

การใช้เครื่องมือทางการเงินต่างๆหรือทุนที่กู้ยืมเช่นมาร์จิ้นเพื่อเพิ่มผลตอบแทนที่เป็นไปได้ของการลงทุน

อาจหมายถึงนักลงทุนได้ เสียมากกว่าเงินฝากเริ่มต้น.

ที่นี่เราจะอธิบายคำจำกัดความนั้นอย่างละเอียดยิ่งขึ้น

leveraging trading

Leverage คืออะไร?

Leverage คือแนวคิดของการกู้ยืมเงินเพื่อเพิ่มทุนของคุณเองเพื่อทำการลงทุนที่ใหญ่ขึ้น มันเริ่มต้นด้วยตลาดหุ้นและถูกเรียกว่า การลงทุนแบบมาร์จิ้น. สิ่งที่เกิดขึ้นในตลาดหุ้นคือคุณวางเงิน 10,000 ปอนด์กับโบรกเกอร์หุ้นของคุณและพวกเขาให้คุณยืม (หรือให้ความสามารถในการลงทุน) อีก 10,000 ปอนด์ วิธีนี้ช่วยให้คุณสามารถลงทุนทั้งหมด 20,000 ปอนด์สำหรับการฝากครั้งแรก 10,000 ปอนด์ซึ่งฟังดูน่าสนใจมาก ดังนั้นหากคุณเลือกหุ้นที่เหมาะสมและมูลค่าพอร์ตการลงทุนของคุณเพิ่มขึ้น 10% คุณก็อยู่ในสถานะที่จะทำเงินได้ 2,000 ปอนด์ นั่นคือ 10% ของจำนวนเงินลงทุนทั้งหมด 20,000 ปอนด์ของคุณ เงินที่ยืมมานี้ช่วยให้คุณทำเงินได้อย่างมีประสิทธิภาพ 20% บนไฟล์ ทุนเริ่มต้น 10,000 ปอนด์ เงินกู้จากนายหน้าของคุณมีค่าใช้จ่ายเล็กน้อยเนื่องจากพวกเขามักจะเรียกเก็บค่าคอมมิชชั่นจากคุณมากขึ้นเมื่อคุณลงทุนด้วยเงินมากขึ้น นอกจากนี้ยังอาจมีการคิดดอกเบี้ยจากจำนวนเงินที่ยืมหรือค่าใช้จ่ายในการรักษาตำแหน่งข้ามคืน ในปัจจุบันด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำมากค่าธรรมเนียมเหล่านี้จึงน้อยมาก แต่ก็ควรค่าแก่การรับทราบ

เพิ่มความเสี่ยงในการใช้ประโยชน์จากการซื้อขาย

เราเพิ่งเห็นผลของการลงทุนโดยใช้เลเวอเรจที่ไปได้ดี แต่มาดูความเป็นไปได้ของการเทรดที่ไม่ดี ในตัวอย่างข้างต้นหากหุ้นที่คุณเลือกลดลง 10% คุณจะสูญเสีย 2,000 ปอนด์ซึ่งคราวนี้เป็น ขาดทุน 20% ของเงินทุนเริ่มต้นของคุณ ดังนั้นความเสี่ยงจึงเพิ่มขึ้นเช่นเดียวกับผลตอบแทน

เป็นเรื่องง่ายที่จะดูว่าการใช้เลเวอเรจมีประโยชน์อย่างไรเมื่อคุณทำให้ถูกต้อง แต่ก็อาจลงโทษคุณได้เช่นกันหากคุณทำผิด ตัวอย่างของเราใช้เลเวอเรจง่ายๆ 2: 1 เพิ่มการลงทุนเริ่มต้นเป็นสองเท่าอย่างมีประสิทธิภาพ แต่เลเวอเรจอาจสูงกว่านั้นมากซึ่งอาจสูงถึง 100: 1 หรือสูงกว่า

ใช้ประโยชน์จากการซื้อขาย Forex

ในตลาด FX เลเวอเรจทำงานในลักษณะเดียวกัน นี่คือตัวอย่าง; คุณวางเงินกับนายหน้าและเปิดบัญชีด้วยเงิน 5,000 ปอนด์ โบรกเกอร์ช่วยให้คุณสามารถซื้อขายตัวเลขนั้นได้หลายเท่า หากเขาอนุญาตให้คุณซื้อขาย 25,000 ปอนด์เลเวอเรจที่คุณใช้คือ 5 เท่าของเงินทุนเริ่มต้นของคุณและเรียกว่าเลเวอเรจ 5 ต่อ 1 คุณมักจะเห็นมันเขียนเป็น 5: 1 ซึ่งหมายความว่าทุกๆ 1 ปอนด์ที่คุณวางในบัญชีของคุณคุณจะสามารถซื้อขายได้ที่£ 5 ผู้ค้า FX ส่วนใหญ่จะมองหาการซื้อขายแบบรายวันหรือการซื้อขายที่กินเวลาสั้น ๆ และรับผลกำไรในแง่ของการเคลื่อนไหวของราคา สิ่งนี้เป็นไปได้อย่างแม่นยำเนื่องจากมีการใช้เลเวอเรจ คุณอาจต้องอยู่ในการซื้อขาย FX เพียง 20 หรือ 30 pip (แต้มราคา) ก่อนที่จะทำกำไร 30 pip ใน GBP / USD (หรือที่เรียกว่า Cable) น้อยกว่า 0.20% ในแง่ของการเคลื่อนไหวของราคาโดยรวม นั่นเป็นการเคลื่อนไหวที่เล็กน้อยอย่างไม่น่าเชื่อ - แต่ถ้าคุณใช้เลเวอเรจ 10: 1 ตอนนี้คุณมีเปอร์เซ็นต์การเคลื่อนไหว 2% เมื่อเทียบกับเงินทุนเริ่มต้น

leverage equationผลตอบแทนรวมถึงเลเวอเรจเรียกว่า ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (ROA). สินทรัพย์ในกรณีนี้เท่ากับขนาดจริงที่คุณซื้อขายตัวอย่างข้างต้นคือ 25,000 ปอนด์และผลตอบแทน 0.20% ผลตอบแทนจากเงินทุนเริ่มต้นของคุณเรียกว่า ผลตอบแทนผู้ถือหุ้น (ROE)และส่วนของผู้ถือหุ้นในตัวอย่างข้างต้นคือ 5,000 ปอนด์

ดังนั้นเพื่อหาผลตอบแทนของเงินทุนเริ่มต้นเราสามารถใช้สูตรง่ายๆเหล่านี้

เลเวอเรจเท่าไหร่?


โบรกเกอร์ FX ส่วนใหญ่เสนอระดับเลเวอเรจที่สำคัญ เป็นเรื่องปกติที่จะเห็นเลเวอเรจ 200 ต่อ 1 แต่โบรกเกอร์บางรายโฆษณาเลเวอเรจ 1,000: 1

คุณต้องการใช้เลเวอเรจเท่าใดขึ้นอยู่กับสไตล์การซื้อขายของคุณ สไตล์ในแง่นี้มีผลอย่างมากกับระยะเวลาที่คุณเปิดตำแหน่งไว้ ยิ่งคุณเปิดสถานะไว้นานเท่าไหร่ระดับความเสี่ยงที่คุณรับอยู่ก็จะสูงขึ้น นี่เป็นเพียงเพราะมีโอกาสมากขึ้นที่คู่ FX จะขยับห่างจากราคาปัจจุบันมากขึ้น หากคุณดำรงตำแหน่งเป็นเวลาสองสามนาทีโดยปกติคุณจะไม่เห็นว่าราคาเคลื่อนที่ไปไกลจากราคาเปิดของตำแหน่งมากนัก แน่นอนว่าจะไม่เป็นเช่นนั้นหากคุณเปิดตำแหน่งก่อนที่ข้อมูลจะเผยแพร่

คุณต้องพิจารณาว่าการเทรดโดยเฉลี่ยของคุณจะอยู่ได้นานแค่ไหน กลยุทธ์การซื้อขายของคุณจะทำให้คุณสามารถเทรดได้ในชั่วข้ามคืนหรือไม่? หรือแม้กระทั่งหลายวัน? หากเป็นเช่นนั้นคุณอาจต้องพิจารณาระดับเลเวอเรจที่ต่ำกว่า สายเคเบิลสามารถเคลื่อนที่ได้อย่างง่ายดาย 2% ภายในไม่กี่วัน หากกลยุทธ์การซื้อขายของคุณจะทำให้คุณมีตำแหน่งที่เปิดอยู่ในช่วงเวลานั้นเลเวอเรจ 10: 1 อาจทำให้คุณเสียเงิน 20% ของเงินทุนเริ่มต้น
หากคุณเป็นสไตล์การซื้อขายแสดงว่าสถานะของคุณยังคงเปิดอยู่ภายในไม่กี่นาทีโดยทั่วไปคุณจะเห็นการเคลื่อนไหวของตลาดภายในช่วง 30 pip ในกรณีของสายเคเบิลที่แสดงถึงการเคลื่อนที่ประมาณ 0.20% แต่คูณด้วยเลเวอเรจ 10: 1 จะหมายถึงการเคลื่อนที่ 2% ในกรณีนี้ดูเหมือนว่า 10: 1 จะไม่มากเกินไป แน่นอนว่าจะมีการเคลื่อนไหวที่มากขึ้นแม้จะใช้เวลาเพียงไม่กี่นาทีก็ตามดังนั้นเทรดเดอร์จะต้องตัดสินความเสี่ยงของตนเอง เห็นได้ชัดว่าการใช้เลเวอเรจ 200: 1 อาจส่งผลร้ายได้ การย้าย 30 pip สามารถเปลี่ยนยอดเงินในบัญชีของคุณได้ถึง 40% ซึ่งจะรู้สึกเป็นเรื่องน่ายินดีอย่างยิ่งหากคุณมีกำไร แต่การขาดทุน 40% อาจเป็นหายนะ

การใช้ประโยชน์สามารถเร่งการเติบโตได้อย่างไร

การเทรดที่ทำกำไรได้ 2% ถือเป็นความสำเร็จที่ยอดเยี่ยม ผลของสารประกอบสามารถเร่งการเจริญเติบโตได้ดียิ่งขึ้น สมมติว่าคุณสามารถทำการซื้อขายได้ 1 ครั้งต่อวันและทำกำไรได้ 2% จาก 30 pip ต้องขอบคุณเลเวอเรจใน 20 วันซื้อขายคุณสามารถเพิ่ม 40% ในบัญชีของคุณได้ ในแง่ของการเติบโตต่อปีแสดงถึงผลตอบแทน 480% หากการเติบโตดังกล่าวทำให้คุณสามารถเพิ่มส่วนของผู้ถือหุ้นเริ่มต้นปริมาณการซื้อขายอาจเร่งได้เร็วขึ้น อย่างไรก็ตามเลเวอเรจในระดับเดียวกันสามารถกัดกร่อนความเป็นธรรมได้อย่างรวดเร็ว

วิธีใช้เลเวอเรจของคุณ


เลเวอเรจจะต้องถือว่าเป็นส่วนหนึ่งของความเสี่ยงของคุณ กฎการจัดการ. คุณต้องพิจารณาด้วยว่าคุณแยกการใช้ประโยชน์จากการใช้ประโยชน์อย่างไร ในตัวอย่างของเราข้างต้นเราได้แสดงให้เห็นถึงการใช้เลเวอเรจ 25,000 ปอนด์กับเงินทุนเริ่มต้น 5,000 ปอนด์ อย่างไรก็ตามเลเวอเรจนั้นสามารถแบ่งออกได้ในหลาย ๆ การซื้อขาย ดังนั้นจึงสามารถวางการซื้อขายได้ห้ารายการด้วยมูลค่า 5,000 ปอนด์ต่อรายการ สิ่งเหล่านี้สามารถใช้กับสินทรัพย์หรือคู่สกุลเงินหลายรายการหรืออีกวิธีหนึ่งคือใช้กับสินทรัพย์เดียวกัน แต่ในจุดเข้าใช้งานที่ต่างกัน การวางการซื้อขายเพียงครั้งเดียวและการใช้ประโยชน์สูงสุดจะเหมือนกับการใส่ไข่ทั้งหมดของคุณในตะกร้าเดียว

ดังนั้นการใช้ประโยชน์จึงเป็นวิธีการที่นักลงทุนสามารถเพิ่มผลตอบแทนจากเงินทุนของตนได้สูงสุด แต่การเพิ่มขึ้นของผลตอบแทนที่เป็นไปได้นั้นมาพร้อมกับความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นเช่นกันและเป็นสิ่งสำคัญสำหรับผู้ค้าที่จะต้องรู้ว่าพวกเขามีความเสี่ยงทางการเงินเท่าใดในแต่ละครั้ง - รวมถึงเลเวอเรจ

อ่านเพิ่มเติม;

ตราสารอนุพันธ์ที่กำหนด.